Warum die CAGR wichtig ist und wie man sie für Investitionen berechnet

Als Investor ist es wichtig, eine gute Vorstellung davon zu haben, wie sich Ihre Investitionen im Laufe der Zeit entwickeln. Es gibt viele Indikatoren zur Messung des Wachstums, aber einer der nützlichsten ist die CAGR, die Compound Annual Growth Rate. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, was die CAGR ist, warum sie wichtig ist und wie Sie sie für Ihre Investitionen berechnen können.

Für was steht CAGR?

Zuerst definieren wir CAGR. CAGR ist die Abkürzung für "Compound Annual Growth Rate". CAGR ist ein Maß für die Wachstumsrate einer Investition oder eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Das bedeutet, dass die CAGR ein genaueres Maß für das Wachstum ist als andere Kennzahlen, die den Zinseszinseffekt nicht berücksichtigen.

Um die CAGR zu berechnen, müssen Sie den Anfangs- und den Endwert Ihrer Investition sowie die verstrichene Zeit kennen. Sobald Sie diese Informationen haben, können Sie eine einfache Formel zur Berechnung der CAGR verwenden. Wir werden diese Formel später in diesem Artikel genauer erläutern.

Warum CAGR für Investoren wichtig ist

Warum ist die CAGR nun eine wichtige Kennzahl für Investoren? Dafür gibt es mehrere Gründe. Erstens kann die CAGR helfen, die tatsächliche Wachstumsrate einer Investition im Laufe der Zeit zu bestimmen. Wenn Sie zum Beispiel zwei Anlagen mit ähnlichen Wachstumsraten in Betracht ziehen, aber eine davon eine höhere CAGR aufweist, weil sie aufgezinst wird, kann diese Anlage die bessere Wahl für langfristiges Wachstum sein.

Zweitens kann Ihnen die CAGR dabei helfen, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Wenn Sie die CAGR verschiedener Investitionen vergleichen, bekommen Sie ein Gefühl dafür, welche Investitionen sich gut entwickeln und welche möglicherweise neu bewertet werden müssen. Die CAGR kann auch ein nützliches Instrument sein, um realistische Erwartungen für das Wachstum Ihrer Investitionen zu formulieren.

Die CAGR kann für verschiedene Größen wie Umsatz, Gewinn und Dividende berechnet werden. Die Kennzahl gibt Aufschluss über die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit eines Unternehmens und wird für Unternehmensbewertungen, Investitionsentscheidungen und Markttrends herangezogen.

Schließlich kann die CAGR eine hilfreiche Kennzahl sein, um die Wertentwicklung Ihres Portfolios im Zeitverlauf zu verfolgen. Durch die Berechnung der CAGR Ihres Gesamtportfolios erhalten Sie einen Eindruck davon, wie sich Ihre Investitionen insgesamt entwickeln.

Wie wird die CAGR berechnet?

Nachdem nun geklärt ist, warum die CAGR eine wichtige Kennzahl für Investoren ist, soll nun erläutert werden, wie sie berechnet wird. Wie bereits erwähnt, müssen Sie den Anfangs- und den Endwert Ihrer Investition sowie die verstrichene Zeit kennen.

Sobald Sie diese Informationen haben, können Sie die folgende Formel verwenden, um die CAGR zu berechnen:

CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1 / Anzahl der Jahre) - 1

Die CAGR wird berechnet, indem man den Endwert einer Investition oder eines Unternehmens durch den Anfangswert dividiert, das Ergebnis mit 1/n multipliziert (wobei n die Anzahl der Jahre in der Periode ist) und 1 subtrahiert. Diese Formel gibt die jährliche Wachstumsrate an, die bei gleichmäßiger Anwendung über den gesamten Zeitraum den Endwert ergeben würde.

Angenommen, Sie haben vor fünf Jahren 1.000 Euro in eine Aktie investiert, die heute 1.500 Euro wert ist. Zur Berechnung des CAGR würden Sie folgende Werte eingeben

• Anfangswert: 1.000 Euro
• Endwert: 1.500 Euro
• Anzahl der Jahre: 5

CAGR = (1.500 Euro / 1.000 Euro )^(1/5) - 1
CAGR = 8,14%

In diesem Beispiel beträgt die CAGR Ihrer Investition 8,14 %.

Tipps zur Verwendung der CAGR in Ihrer Anlagestrategie

Nachdem Sie nun wissen, wie Sie die CAGR berechnen, wie können Sie diese Kennzahl für Ihre Anlagestrategie nutzen? Hier einige Tipps:

1. Verwenden Sie die CAGR in Kombination mit anderen Kennzahlen. Die CAGR ist zwar eine nützliche Kennzahl zur Messung von Wachstum, aber nicht die einzige, die Sie berücksichtigen sollten. Verwenden Sie die CAGR in Kombination mit anderen Kennzahlen wie ROI und IRR, um ein vollständigeres Bild Ihrer Investitionen zu erhalten.
2. Seien Sie sich der Grenzen der CAGR bewusst. Obwohl die CAGR eine nützliche Kennzahl zur Bewertung des Wachstums einer Investition sein kann, sagt sie nicht alles aus, was Sie wissen müssen. Beispielsweise berücksichtigt die CAGR keine Marktschwankungen oder Zinsänderungen.
3. Berücksichtigen Sie das mit einer Investition verbundene Risiko. Die CAGR kann Ihnen helfen zu verstehen, wie sich eine Anlage in der Vergangenheit entwickelt hat, sie sagt aber nicht unbedingt voraus, wie sie sich in der Zukunft entwickeln wird. Berücksichtigen Sie immer die mit einer Investition verbundenen Risiken, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
4. Verwenden Sie CAGR, um realistische Erwartungen zu setzen. Wenn Sie den CAGR-Wert verschiedener Investitionen kennen, können Sie realistische Erwartungen für deren langfristige Entwicklung aufstellen. So vermeiden Sie unrealistische Annahmen und Entscheidungen, die auf falschen Erwartungen beruhen.
5. Verlassen Sie sich nicht allein auf die CAGR. Auch wenn die CAGR eine nützliche Kennzahl ist, sollte sie nicht als einziger Faktor bei der Bewertung von Investitionen herangezogen werden. Berücksichtigen Sie auch andere Faktoren wie die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, Branchentrends und das Managementteam.

Zusammenfassung

Die CAGR ist eine nützliche Kennzahl für Investoren und Analysten, um die Leistung von Investitionen oder Unternehmen im Laufe der Zeit zu bewerten. Die CAGR kann verwendet werden, um die Wachstumsraten verschiedener Investitionen oder Unternehmen zu vergleichen, die über verschiedene Zeiträume gehalten wurden. Die CAGR kann auch verwendet werden, um zukünftige Wachstumsraten auf der Grundlage der historischen Performance zu prognostizieren.

Durch die Berücksichtigung des Zinseszinseffekts bietet die CAGR ein genaueres Maß für das Wachstum als andere Messgrößen. Sie kann Investoren dabei helfen, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen, realistische Erwartungen zu setzen und die Wertentwicklung ihres Portfolios im Zeitverlauf zu verfolgen.

Bildnachweis: Biomining.net.